财智家庭理财破解版文章列表:

• 1、你试过像问诊一样做理财吗？
• 2、募投退三面受困！券商私募子公司的出路和机遇在哪里？
• 3、老破小一个月租金3千，卖房可以拿到200万，该不该卖房理财呢？
• 4、朝朝宝客户破千万背后：招行大财富管理的价值坚守
• 5、老年人投资理财 当心这些坑

你试过像问诊一样做理财吗？

我在做理财师的同时，也一直热衷于公益，这让我在服务用户的时候，更能够降低自我欲望而把用户利益摆在第一位。

——段飞

段飞

第八届全国十佳理财师大赛冠军

CHFP理财规划师

北京市理财规划师协会买方顾问专业委员会委员

朴诚理财师事务所 创始人

说到理财，你会想到什么？

定期存款、银行理财、债券、基金、股票、外汇、期货、期权吗？

但这仅仅只是“药”而已，我希望能带你体验一次问诊式的理财！

我是一名从业超过十年的职业理财师，比起身上全国十佳理财师总冠军的光环，我更愿意被称之为家庭财务医生。

每当听到有人在说起理财时的第一反应是买产品时，我会下意识的喊“停！”，买理财产品，绝不是理财的第一站。

通过系统咨询，基于用户的需求和目标，进行专业诊断、评估及建议，为用户构建科学的财务框架，制定详细的理财规划解决方案，才是买方理财师送给你最好的“渔网”。

在十多年的理财师生涯中，我遇到过形形色色的人。

其中有这样一对夫妻，他们坚定了我成为一名“不卖”产品的理财师的信念。

与王太太的第一次会面中，我从理财的基本理念开始，和她交流理财的意义，探讨家庭理财的重点、方向、策略等，让她真正迈入理财的门槛。她的肯定让我如遇知音，恨不得把所有的理财知识都倾囊相授！

然而，当王太太带着王先生与我第二次会面时，王先生眼中的质疑恐怕能溢出文章淹没你我。

接收到王先生不信任的信号，我振奋精神，用2个小时专业细致的咨询消除了他的顾虑，王先生从最开始的不赞同转变为可以考虑。

结束后的第二天，我收到王太太再次见面的邀约。

再见面，身为某集团公司高管的王先生一反常态，主动和我就他们家多个具体的财务问题及相应的解决方案进行了深入讨论，会谈结束后，王先生夫妇邀请我一起共进晚餐，之后的合作也就水到渠成了。

在合作过程中，王先生家原有的风险规划做出了非常大幅度的调整，变得更加合理，家庭的资产结构也在慢慢地进行改变。

相信科学的财务框架将成为王先生家今后理财路上的守门员，更何况，还有我这个“家庭财务医生”，会一直陪伴他们成长。

“问诊”、“看病”、“提供解决方案”，才是理财师这份职业的正确打开方式，也是理财师真正的责任与担当。

而我的理财师生涯起源于做公益的经历，如果你曾亲眼看见卧病在床的中年默默流着泪，看着自己年迈的父亲用折弯的脊梁支撑着家，年仅7岁的女儿要负责洗衣做饭，甚至在寒冷的冬天都没有一双完整的鞋，此情此景，不知道你会作何感想。但直到今天，我还清楚记得十多年前第一次去助学家访的那一天，站在他们面前，我瞬间就落泪了。

看着苦苦挣扎在生存边缘的他们，当时我就暗下决心，只要力所能及，以后一定要尽可能地帮助他人。

正是因为这样，我才做了十几年的公益，也因为这样，在公益圈朋友的引荐下，我才有机会由一名流水线工人，成为了一名理财师，走到了现在。

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所以我在做理财师的同时，也一直热衷于公益，有朋友曾经说，我为公益投入了太多时间精力，而我清楚地知道，我的收获是远远大于那点付出的。

公益的经历，也让我在服务用户的时候，更加能把用户的利益摆在第一位。

做一名优秀的买方理财师，帮助千千万万的家庭做好理财规划，管好钱过好日子，是我的职业信仰。

专注为用户做好服务的同时，我也坚持不断的向理财师群体输出专业知识，在行业中沉淀自我，志在培养更多从用户角度出发，真正能够给用户带来利益的理财师。我希望，未来这批完全以用户利益为先的买方理财师将成为业界的清流，真正将理财服务引领上回归本源之路。

有位用户评价我是一个理财界聪明的笨蛋，拥有很扎实的专业知识，没有用在如何为自己谋利益，反而在服务用户时，恨不得像毕业班的老师一样，把所有的知识和经验毫无保留的传授出来。

我想我愿意一直做那个“笨蛋”。

如果你也想体验一次问诊式的理财，欢迎与我们联系，我们将带你体验一次理财的奇妙之旅，重构你的理财模式！

我叫段飞，是四川地区第一家真正意义上咨询付费模式的独立理财师事务所的创始人，我在成都等你。

募投退三面受困！券商私募子公司的出路和机遇在哪里？

从上世纪90年代南方证券等券商率先进入实业投资领域开始计算，券商进入股权投资领域已有20年左右的历史。

截至2018年底，中国证券业协会累计公布了11批整改方案经联合机制审查认可的证券公司及其私募基金子公司等规范平台名单，共计124个私募基金子公司规范平台可以据此办理有关私募基金管理人登记和产品备案。投中研究院根据公开信息统计，124个券商私募基金子公司规范平台注册资本合计突破800亿元。

但与整个创投大环境类似的是，此前蓬勃发展的券商私募子公司在近年也开始放缓了自己前进的脚步。受整个一二级市场估值倒挂、A股IPO审核愈发严格、新三板和并购交易低迷等多重因素作用影响，券商私募子公司占集团净利润的比重均呈现不同程度下滑。而在与其他VC/PE机构竞争的过程中，也遭遇了不同的挑战和困难。

募投退均面临困境

根据投中研究院今日发布的《2019年中国券商私募报告》显示，2018年券商私募行业仍以设立股权投资基金为主、创业投资基金和并购基金为辅。

根据中国证券投资基金业协会统计，2017年我国共设立私募股权投资基金数2533支，募集总金额为1.42万亿，而同年证券公司私募投资基金子公司共发起设立直投基金712支，募集资金6175亿元，占新设私募股权投资基金数量与金额比重分别为28.10%、43.49%。

而进入马太效应愈发显著的2018年，券商私募子公司相比其他私募股权投资机构仍有相对充足的资金以供投资，但也面临着一定的困难与问题。

投中研究院院长国立波表示，依托母公司强大的券商资源背景，券商私募子公司所投资项目大部分处于中后期阶段，并且较依赖于券商的投资研究以及投行部的项目推荐。但与同规模的市场化VC/PE机构相比，券商私募子公司在项目资源获取能力和投资判断上偏弱，这一现象在早期项目更为明显。

为了解决这一弱项，近年来，部分券商私募子公司会选择与上市公司或者产业机构进行合作，设立产业基金，并由上市公司或产业机构负责开拓项目资源，提供一定的投资决策建议。也有部分券商私募子公司采取“双GP”形式与产业机构合作设立基金，但国立波认为，这对基金的后续决策和管理会造成一定隐患。

而这种投资阶段上的选择，也让券商私募子公司受到减持新规较大的影响。从实践中看，券商私募子公司的投资大多集中在成长期企业，减持新规在整体上限制了减持，券商私募子公司若持股比例超过5%在减持时还需对外披露，使得非公开发行股份退出周期延长，造成券商私募子公司在退出的灵活性上有所降低。

与此同时，去年开始生效的资管新规让整个VC/PE行业都遭遇了“募资困境”，券商私募子公司也不例外。受资管新规影响，券商私募子公司募集新基金所需周期开始延长，整体募资难度加大，募集新基金开始面临更大挑战。

四点建议改善业务模式和投资逻辑

针对目前私募股权投资市场步入寒冬的情况，券商私募子公司有必要对业务模式及投资逻辑进行战略性调整或转型。

投中研究院经过分析，提出了四点建议：

第一，提高激励机制，建立专业募投管退团队。券商私募子公司应建立专业的募投管退团队，在Carry分配上借鉴市场化VC/PE，允许团队跟投，并通过设立募资奖励、投成奖、退出奖等手段进行团队激励。通过这些激励手段，在培养券商私募自身投资团队人员的同时吸引更多市场上优秀投资人才加入券商私募行业，减少对券商在投资研究和项目来源上的依赖，提高对早期和成长期阶段项目筛选、投资判断及投后管理的能力。

第二，加强与政府引导基金合作，拓宽募资渠道。券商私募子公司可扩宽家族办公室、高净值个人等募资渠道，合理配置市场化母基金及第三方理财机构资金，有效利用国企、央企或母公司自有资金，积极加强与政府引导基金的合作，以降低银行出资受限对基金募集规模的影响。据投中研究院统计，截至2018年6月底，国内共成立1,171支政府引导基金，总目标规模达58,546亿元。加强与政府引导基金合作不仅能减轻券商私募子公司基金募集阶段的压力，而且有利于通过投资带动当地经济发展，实现产业结构优化升级。

第三，向母基金发起人和管理人转变。随着私募股权投资机构数量的增多和对项目的争夺日趋激烈，部分券商私募子公司已经开始向母基金发起人及管理人进行转变，通过筛选股权投资市场上优秀的子基金管理团队，对子基金进行长期稳健的投资。在券商私募子公司自身条件有限的情况下，可以借助投资经验丰富的子基金管理团队的专业力量，完成对智能制造和生物医药等专业化程度极高的领域布局。大部分券商私募的国资背景也使得其在受托管理政府引导基金时具有先天优势，券商私募子公司的专业化团队能够有效利用政府引导基金资金开展母基金投资。

第四，通过S基金缓解退出压力。私募股权行业流动性问题的逐步显现及券商私募基金退出期的临近，为S基金的发展提供了潜力。券商私募子公司可以通过PE二级市场交易进行基金份额转让，提高资产流动性。券商私募子基金能够凭借自身研究能力和券商资源有效梳理已上市公司、报会中项目、科创板项目、新三板项目等不同阶段和类型被投项目估值，在S基金转让定价方面具备专业优势。

科创板和粤港澳大湾区带来弯道超车机遇

除了上述四点建议之外，国立波认为，尽管资管新规和宏观经济变化等因素对券商私募行业带来了一定的冲击，但科创板的推出及《粤港澳大湾区规划纲要》的颁布也为券商私募子公司提供了弯道超车的机会。

在他看来，科创板主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。

科创板的出现给予了券商私募子公司所投资的前期研发投入高、成长性好的高端制造、生物医药、新材料和新一代信息技术企业更多上市机会，科创板注册制的推行拓宽了券商私募子公司的退出渠道，加速布局具备科创板上市潜力的企业是券商私募子公司的重要发展趋势。

科创板试行保荐机构相关子公司跟投制度，发行人的保荐机构通过依法设立的另类投资子公司或者实际控制该保荐机构的证券公司依法设立的另类投资子公司参与发行人首次公开发行战略配售，并对获配股份设定限售期。保荐机构旗下子公司以自有资金对新股以发行价格进行认购，参与配售的保荐机构相关子公司应当事先与发行人签署配售协议，承诺按照股票发行价格认购发行人首次公开发行股票数量2%至5%的股票，且锁定期两年。

目前已有超过100家企业申报科创板上市获得受理，券商在争夺科创板保荐的同时，也能看到券商私募子公司正抢滩科创板，例如招商致远间接持有乐鑫科技股份，金石投资通过青岛金石、三峡金石持有铂力特6%的股份。此外，科创板的推出不仅给中小企业和实体经济提供了更大的融资支持，也拓宽了券商私募子公司的退出渠道，科创板将成为继主板、创业板、中小板和新三板之后又一重要的资本交易市场。

与此同时，粤港澳大湾区作为中国建设世界级城市群和参与全球竞争的重要空间载体，在国家战略布局中具有独特地位和优势，在“一带一路”的大背景下应运而生。大湾区涵盖九市二区(广东省广州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中山市、江门市、肇庆市和香港特别行政区、澳门特别行政区)，粤港澳大湾区依靠0.6%的土地面积创造了2017年中国12%的GDP。

据基金业协会登记情况显示，截至2018年底广东省(不含深圳)私募基金管理人数量为1662家，管理基金规模5624亿元，深圳的私募基金管理人数量和管理基金规模分别达到4629家和17955亿元，总体来看VC/PE行业发展程度及活跃度在全国范围内位居前列，其中广发信德、平安财智、国信弘盛等券商私募子公司均注册于粤港澳大湾区内。

国立波表示，《粤港澳大湾区发展规划纲要》中壮大先进制造业、战略性新兴产业、现代服务业和海洋经济的计划将有助于先进制造、电子信息、医疗健康和消费升级等领域的长期发展，券商私募子公司可关注这些领域的投资机会。除此之外，港股市场的进一步开放及以深交所为核心的资本市场的强化有利于券商私募子公司投资项目的多渠道退出。

老破小一个月租金3千，卖房可以拿到200万，该不该卖房理财呢？

提问：

坐标上海，目前和妻子2人，没有孩子

自己住一套三居室的房子，还有一套老破小出租，老破小市价大概在200万左右，租金现在3000一个月，地段位于闵行区，不是核心地段。

家庭年收入：大概20万（不包括租金收入）

存款：50万银行存款

其他信息：有车

目前打算：想把老破小买了，然后去做点理财，但现在好像理财也不高，房子暂时是底部，比较纠结。

问：要不要卖房子呢？如果卖了这笔钱应该怎么安排？

陪审团方案

@简七读财 ：建议卖房，目前房价依旧是以调控为主，未来涨幅有限

老破小一年租金收入36000元，租金回报率是1.8%。这个租金回报率，是上海的平均水平，但是作为一项投资，收益很低。如果把房子卖了，拿去做理财，只要收益率能比这个高，其实都是合算的。目前房价依旧是以调控为主，未来的涨幅有限，可以考虑卖掉。

200万怎么投资，取决于你对风险的承受能力。低风险，可以考虑固定收益类型的理财产品，像银行理财、券商理财产品等，通常年化收益在8%以内。高风险部分，可以考虑指数基金，市场上表现比较优秀的指数基金长期持有，年化收益率能达到10%以上。

@一一妈妈说理财：不建议卖掉，如果卖掉，也是建议再入手一套房产

题主想卖掉房子的原因，是觉得卖出后有一笔钱可以投资。因为房租回报才不到2%年化，跟目前市场银行理财等产品比起来好像很低，但是对于目前国内上海的房屋资产，在城市人口不断涌入大城市的环境下，房屋的收益主要来源于未来房价的上涨。

上海作为一线城市，这个趋势肯定有。投资市场，你需要对市场上投资工具有充分了解，可以问问自己，投资工具你都了解吗？风险是什么，你能承受的风险底线到底是什么。千万别盲目买房，拿钱投资，由于不懂，而损失。

其次，我建议对你未来家庭有一个整体规划，比如孩子欢出生，预算，教育金，加大目前收入的增长速度，增强对未来生活的掌控力。

@鑫财经：建议卖房，没有必要承担房价波动的风险

首先，房子出租的年收益率1.8%实在是太低了。

其次，假如把房子卖了变现，找一些保本的理财方式，五年期国债收益率至少是4.2%，银行五年期大额存单利率能达到4%以上，一些小银行的五年期存款利率也能达到5%以上，如果能承担一些风险收益率就更高了。

最后，在上海两个人20万元收入不算太高，现在还没有孩子，但如果有孩子了，开销肯定要增加不少，你是否做好了预算？以现在的收入和存款是否够？

上海的房价这些年已经涨了不少了，虽然不排除还有上涨的可能，但考虑到可能会到来的房产税，我认为没必要承担房价波动的风险，如果你是个风险偏好比较高的投资者，我倒是认为现在投资指数型基金也会比等待房价上涨更好，你可以考虑一下。

鉴于以上几点，我个人建议把房子买了变现，根据你自己的风险偏好和预算缺口选择合适的理财产品，获得比现在租金更高的收益。

@咨询师天生：不建议卖房，在没有专业理财知识的背景下不建议卖房理财

首先，中国的房屋资产和美国不同，由于租售比非常不合理，中国的房产不是购买以后谋求租金收益为主的，而是等待长期升值的投资。从大方向看，房屋价值下跌的可能性不大，尤其是在上海，二三十年内应该是稳中有升。所以不要在乎租金是不是太少。

其次，看这个家庭的情况，应该至少是不缺钱的，那么卖房之后拿到的200万，即使做理财，收益也不足以让这个家庭的生活有很大改善。但如果博取高收益理财，风险反而是这样的家庭无法承受的。在没有专业理财知识的背景下，卖房理财对于这个家庭的帮助不是特别大。

@巴兰理财：建议卖房，持有老破小实际就等于有一大笔资金被冻结

房产是有折旧的，随着时间的推移，老破小的交易价值会越来越低。由于老破小交易价值的下降，所以我们想要盘活资产，把老破小拿去银行做抵押，银行是否愿意放款也是一个问题。因此，持有老破小实际就等于有一大笔资金被冻结，只能享受每年1.8%的租金收入。

数据显示，2010到2019年，闵行房价从19000涨至47500，涨幅1.5倍，按照两倍的涨幅计算，其年化收益也不超过13%，一倍的涨幅呢甚至只有8%的年化收益。

实现8-13%的年化收益难度不大，简单点的股债平衡策略，按照6成债券、4成股票去定期平衡，就可以实现8%以上的年化收益，这个组合波动性也不大。高风险点的，直接买入最低市盈率的十只股票，定期轮动，还能做到15%以上的年化收益。更不要说如果你肯钻研市场。

@财经札记：建议卖房，大可以尝试将资金进行分散投资

一、其实从统计数据可以看出，2017年开始，上海市房价基本上都是呈下跌趋势的，而且越往外环下跌的幅度越大，除去地段较好的优质楼盘和学区房价格依旧坚挺，外环最高降幅已达20%，对于未来不敢预测，最起码最近两年上海房价总体下跌趋势已是不争的事实。

二、虽然现在老房子每月有3000元的租金，但是相比于200万市价，收益率才只有1.8%，低于银行一年定期存款，这样的回报率实在是低。既然夫妻二人已经有了卖房的打算，与其被动的抱有房价上涨的期望，不如变换思路立即变现，寻找新的理财方式。

三、大部分人会说不卖房产至少可以保值冲抵通货膨胀率，卖出房子怎样才能使200万现金跑赢每年6%左右的通胀呢？

题主短期内没有经济压力，大可以尝试将资金进行分散投资：

20万现金购买银行“宝宝”作为短期生活消费，重在灵活性；50万定期存款继续存在银行，选择三年期大额存单利率不低于4%，作为意外重疾保障；80万购买绩优股长期持有，或者投资P2P、基金理财，用于资金增值；100万用于购买子女教育基金、信托、分红保险重在保本增值。

@投资喵喵：不建议卖房，基本面对房价的支撑依然在

随着中国经济持续发展，各种优质资源会越来越向一、二线城市集中，在房地产的需求端，源源不断涌入大城市寻找工作机会的年轻人将成为北上广深等一线大城市房价最坚实的支撑。尽管短期内可能因为国家对房地产行业政策调控出现波动，例如出现成交维持低位甚至有所回落等情况，但长期看房价仍将到受刚需的支撑。

即使卖掉房子，换回的现金还面临较大的再投资风险。200-300万量级的资金在低风险偏好下，投资年化收益10%左右的信托产品已经是顶天了。再考虑到分散投资降低集中度风险的情况，其实并没有太多理财标的可以选择。而信托类高风险产品的本金损失风险恐怕并不是非高净值人群所能承受的。

@小钱说金融：根据是否计划养育孩子来决定

如果题主不打算要小孩，那么就不需要考虑子女的抚养、教育，以及未来的财富传承问题，这套“老破小”迟早都是要卖掉的。这种情况下建议是卖房。

一套市价200万左右的房子，一个月租金才3000元，1.8%的年化收益率，实在是太低了。有些银行的智能存款，存满3年的话，年利率就有5.45%，是1.8%的3倍多。上海房价已经处于明显高位，在国家“房住不炒”的政策基调下，房价大涨的可能性几乎为零。在这种情况下，继续持有房产，每月拿租金实在是不划算。

题主目前的家庭年收入应该能覆盖日常生活开支，银行存款和卖房的钱可以作如下安排：（1）为夫妻双方的健康、意外以及早亡风险建立保障；（2）为养老进行长期储蓄和投资，（3）为赡养老人做好财务安排；（4）用来享受美好人生。

如果打算要小孩，那么子女的抚养、教育将是未来很长一段时间的人生主题。这种情况下，就要考虑目前两套房子中，哪一套房子的学区更好。假如“老破小”的学区更好，且满足夫妻双方的要求，那么就没必要卖了。如果不满足这两条标准，个人建议还是把房子卖了，原因同上。

@仁义礼智投：建议卖房，通过分散投资打造一个整体风险更低，收益相对更高的投资组合

月租金3000，一年36000元，相比两百万的房价，年化收益率只有1.8%。在目前房住不炒的大环境下，期待房价上涨升值恐怕难以如愿，不如及时脱手，将资金转投他处。

建议将卖房资金分散为四份：一份为高流动性现金资产，比如天天理财、货币基金，不追求高收益，但求安全便捷；第二份分别投资于长期和短期的银行理财，长期理财追求稳健收益，短期理财滚动投资，在获取一定收益的同时，保持流动性；第三份投资于风险资产，比如股票型基金，用承担一定风险的形式，博取超额收益；最后一份投资于贵金属或美刀，主要目的是低于通胀，预防本币风险。通过分散投资打造一个整体风险更低，收益相对更高的投资组合。进可攻，退可守，比单一的持房收租要灵活稳健得多。

@有财的纹姐姐：不建议卖房，房子是一个可以产生固定现金流的投资标的

房子是一个可以产生固定现金流的投资标的，虽然目前市场大多唱衰房产，但是对于无太多资产和其他收入来源的家庭来讲，这是个不错的流动收入。

虽然租售比较低，要知道，在大城市，并不是每个人都有房，而租房的市场巨大，具体可参考邻居日本。特别是小户型，较易出租。

@多保鱼讲财经保险：如果房子一年内能升值10%以上，就不要卖出

建议直接分卖和不卖两种情况来看：首先20万家庭年收入，估计10万的可支配收入，再加上一年的租金收入，如果卖掉房子手里就有263万现金，买50万货币基金，收益率在3%-5%之间，货币基金的优势是利率比银行存款高。买50万的债券，到期收益年利率7-8%左右，开一个证券交易账户，在二级交易市场上直接购买即可。剩下50万可以尝试一些高风险投资，比如股票和p2p网贷，p2p选择大公司收益在6-10%左右。剩下100万看你对于流动资金的依赖性和风险承受能力，补充到上面的投资选择中。大概一年20万左右的收益。你可以考虑一下自己的房子价值能不能有一年10%的增长，也就是涨20万。

@米虫理财手账：建议卖房，老破小能卖到72万元，购买年化收益5%的产品，就能和租金年收入持平

如果眼下缺钱，可以考虑卖。因为卖掉之后，每个月拿到的利息，可能是现在房租的两倍。目前无论是券商理财，还是银行理财，如果本金较高，那么可以买到接近年化5%的理财产品。银行大额存单目前3年在4.18%左右。网上民营银行智能存款利率目前最高到6%，但锁定期限为5年，很长。

您目前租金3000元一个月，年入36000元。也就是说，你的老破小能卖到72万元，再买上年化收益5%的产品，就能和你的租金年收入持平。而依据目前上海的房价来看，即便是老破小，估计也能卖上几百万。假设卖了200万，那么每年购买智能存款、理财收益就会有10万左右。不过您卖房的本金已经远远超过了大额存单的门槛20万元，如果购买按月付息、4.18%的大额存单，3年一轮，那么每月可领取利息6966元，也是目前房租的两倍。

@喵喵学财经：不建议卖房，理财收入还应该看未来预期收益

房子市值200万，租金3000，相当于年租金收入3.6万，折算年化收益为1.8%，从年化收益率上还说是偏低的，但是理财收入不应只看实际到手收入，所以还应该看未来预期收益。

上海作为中国超一线城市，哪怕是错过房地产发展的黄金时代，只要中国还保持良好的发展势头，其发展空间必然不会差，就相当于拿出一支茅台，股价上下波动是正常的，但是在牛市中想要获取高收益，持股待涨才是王道。

在有了房子这层安全垫后，可以提高现有资金的风险偏好，以此获得更大的收益，从而拉高家庭收益比率。建议在买好家人充足的保险之后，预留3-6个月的生活费，剩余资金可以通过基金定投进入股票市场，止盈不止损，每达到年化10-15%就可以止盈。

@金融民工吉胖子：时机、地段、好的投资渠道决定要不要卖房

 房子是否要卖，主要看三点：

第一，是不是好的时机，目前看上海房价在回落，买方市场，同时面临全面降准趋势，未来房价有一定支撑，所以时机2019年4月前后并非很好的时机，卖价会比较低。

第二，要看房子位置，是否在核心地段，有没有规划和潜力，目测一月3000租金总价200万的房子，可能就是一室户，位置不是很核心地段，所以可以考虑卖，但需要等待时机成熟。

第三，卖了房子的资金应该有更好的投资渠道，200万资金的话，可以投向私募、黄金、并可以拿出部分金额博一下股票，因为2019年上半年股票总体上是存在政策面支持的，黄金也涨了一波。

此外若还是想以房换房方式投资的话，可以考虑一些价格被低估的地区再买进，然后贷款加杠杆，比如上海的某些地段房价还是偏低的，未来有规划能发展起来，且当前全市场低迷时，换房成本相对低些

@财智成功：建议卖房，未来租金上涨空间非常有限

2019年不适合买房，但是适合卖掉多余的房产。上海市值200万元的老破小，出租3000元一个月，年回报率只有1.8%，考虑到城市中低收入人群工资涨幅微小，未来租金上涨空间非常有限。此外房地产市场随时可能降温，届时价格降低，出售变现难度会大大增加，不如及时出售拿着房款理财。保守投资可以选择按月付息的三年期大额存单，每月利息6966元可以购买年收益率4%以上的民营银行现金管理类产品，这样综合收益率能达到4.50%，稳定跑赢银行理财产品收益。

@小斯笔记：不建议卖掉，理财能力不强建议别考虑卖房

上海市房价目前处于阶段性的底部，最近房市正在回暖，房贷利率也有进一步放松的迹象。你以后还要面临生孩子，有孩子的家庭未来至少得有两套房子，等到孩子上学之前再考虑要不要换学区房。虽然收入不高，但你手上有50万元存款，足够应急使用，不着急的话先不要卖房。

未来较长时间我国都将处于低利率时期，稳健型理财收益不高，激进型理财风险太高，你的理财能力不是很强的话还是别考虑卖房了，辛辛苦苦理财一年赚了10万元，还要冒一定风险，说不定这一年房价还能涨20万元。

@财经文化评论：建议卖房，销售住房购买理财产品是比较好的选择

现在的小住房市价200多万元，租金每年的收益1.8%，如果再考虑维护成本和租房过程中的一些空档期的因素，租房收益还会更低一些。

如果卖房收入为200万元，从最稳定的理财方式看，目前国债的三年和五年收益基本在4%左右，银行的大额存单也在4%左右，每年的收益为8万元，比租房收入高4.4万元，收益率高2.2个百分点。

地方商业银行三年和五年期大额定期存款利率在5-5.7%，如果就以5%计算，那么将有10万元的理财收益。比租房收益多6.4万元。当然，为了资金安全的需要，你可以每一家银行存款50万元，这就确保了存款的安全性。

如果购买有一定风险的银行理财产品，目前各银行的理财产品为4.2—5.0%之间，如果以4.5%为基准计算，则一年的收益为9万元，比租金收益多了5.4万元。这种方式比定期存款和大额存单的方式优越性是期限灵活，如果没有大的资金需求投资地方城市商业银行的大额定期存款比较合适。

当然，还可以考虑购买保险、投资股市和其它基金产品，但是这些理财产品的收益都具有较强的不确定性，如果你有一定的理财产品投资经验和股市、基金的投资能力，也可以做一些尝试。

@小黑看财经：不建议卖房，持有资产类的项目，可以更好的抵御来自通货膨胀的风险

两夫妻有50万存款，这个时候并没有急需资金要用，况且现在的房价趋于平稳，价格并不是高点，所以卖出房子并不是很好的选择。租金是一笔稳定的资金流，可以用来补贴家用。

上海作为国家的一线城市，中国对外的经济展示窗口，上海的房价可以说是非常坚挺的，对比一下日本东京，未来房价仍是有不少升值空间的。且不说随着城市的发展，土地的减少，老破小面临着拆迁或者改造，这样的话对于房子的总体价值都是有所增长的。

假设现在卖房，大概有200万现金收入目前保本类收益大概在5%。如果按照民间测算的5%通胀率来说，只是刚刚保持购买力不下降而已。

10%的收益项目具有高风险，并不适合所有家庭，需要有一定的金融知识，如果理财能力不行，还不如持有房子更划算。而且持有资产类的项目，可以更好的抵御来自通货膨胀的风险。

你认为应该怎么做？ 单选 0人 0% 卖房，用200万去买理财，或者进行投资 0人 0% 不要卖房，理财有风险，不如留着房子踏实 投票

你支持哪位陪审团成员的观点？ 多选 0人 0% 简七读财 0人 0% 一一妈妈说理财 0人 0% 鑫财经 0人 0% 咨询师天生 0人 0% 巴兰理财 0人 0% 财经札记 0人 0% 投资喵喵 0人 0% 小钱说金融 0人 0% 仁义礼智投 0人 0% 有财的纹姐姐 0人 0% 多保鱼讲财经保险 0人 0% 米虫理财手账 0人 0% 喵喵学财经 0人 0% 金融民工吉胖子 0人 0% 财智成功 0人 0% 小斯笔记 0人 0% 财经文化评论 0人 0% 小黑看财经 投票

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朝朝宝客户破千万背后：招行大财富管理的价值坚守

作为招商银行零钱理财的拳头产品，上线仅9个月，“朝朝宝”就实现了“双千”突破，即累计申购客户数突破1000万户，产品余额突破1000亿元，于一众宝宝类理财中异军突起，成为银行业零钱理财的标杆。

朝朝宝客户量的快速增长，不仅得益于产品本身的低门槛、强便利，以及优于货基和活期存款的收益率，也依托于招行强大的零售家底。从更深层次看，这还体现了招行与年轻人建立连接，征战大财富管理时代的决心。

在朝朝宝推出之时，业内不乏“招行革自己存款命”的议论。但如今从实际情况来看，理财与存款之间并非非此即彼。据招行相关负责人透露，朝朝宝不仅备受客户，尤其是年轻客户的青睐，还提升了客户在招行的资产沉淀，这进一步印证招行所坚持的“价值导向”，即不断为客户创造价值才是正确的理念。

可以看到，尽管时代在变，产品在变，但招商银行“因您而变”的服务理念历久弥新。正如招行行长田惠宇所言，“无论风云变幻，追根溯源，商业银行作为服务业的本质属性不会变，服务实体经济和人民美好生活需要的使命不会变，我们的定力就来源于此。”

01

年轻客群是主力

朝朝宝于2020年底推出，定位于零钱理财。如今，距离推出仅9个月，客户数就突破千万户，相当于每月稳定新增百余万客户，这一增速在同业竞争颇为激烈的当下并不多见。

究其根本，主要在于朝朝宝吸引了一批年轻客户。随着大财富管理时代的来临，年轻客群逐渐崛起，投资意识增强，已成长为金融消费的主力军。根据京东金融研究院发布的《95后金融消费需求调研报告》，未来3～5年内，超过75%的Z时代倾向于投入收入的10%～30%进行投资。

同时，随着年龄的增长、职业的发展、收入的增加等，年轻客群存在更多潜在的持续且稳定的金融服务需求，将有更强的意愿进行金融消费，因此他们也是各大银行及非银金融机构重点拓展的目标群体之一。如何吸引新一代的理财客群已成为每家资管机构都在思考的命题。

朝朝宝就带着这一使命出生。据悉，购买朝朝宝的千万客户中，90后占比就高达44%，其中，95后、00后占比接近1/4。显然，在抢占年轻客群市场中，朝朝宝交出了一份优异的答卷。收益率、流动性与无边界使用可谓是它吸引年轻客群的三大利器。

而在此前，银行的理财产品大多期限较长，且相对“封闭”，即理财仅仅是理财，不能应用于其他消费场景，因而相比某些宝宝类产品缺乏竞争力。为了更适应年轻客群的理财习惯和偏好，追求大财富管理星辰大海的招行主动谋变，推出更贴近市场需求的朝朝宝，以赢得年轻客群的青睐。

和其他同类型产品相比，一方面，朝朝宝的收益率具有明显优势，自上线以来，七日年化收益率保持着超3%的水平，获得了广大客户肯定。据悉，朝朝宝的底层资产是招行从全市场理财产品中精选出的5只符合资管新规的优质产品，招银理财招赢聚宝盆1～5号。

另一方面，朝朝宝兼具无边界使用的便利性，与活期储蓄账户完全打通，客户无须将余额主动赎回就能用于ATM取现、支付宝和微信付款、一网通支付转账、信用卡还款、POS刷卡、水电煤缴费等，得以享受“无感支付”。

这种低门槛、强便利、“高收益”的属性，切中了当下年轻人最为关注的理财需求。这届年轻人，爱钱的同时也持有更强的风险意识，在震荡的市场中，投资趋向理性、谨慎。

据DT财经联合第一财经财智云发布的《Z世代投资理财行为偏好调查报告》，当前95后人群的理财比例已经高于80后，成为理财市场的新力量，但在各年龄段中，95后最无法承受亏损。因此，也就不难理解朝朝宝这一零钱理财产品为何在年轻人中会如此受欢迎。

当年轻人真的爱上一款“边花边赚”的炫酷理财时，他们的行为会变得非常活跃。招行数据显示，自上线以来，朝朝宝累计转入交易近3570万笔，平均每0.64秒就有一笔转入。

可以预见的是，年轻客群未来将是投资理财的主力军，而朝朝宝的出圈不仅是一款产品的成功，也是招行牵手“后浪”，与千万年轻人共赴大财富管理新时代的开始。

02

大财富管理战略开局良好

对于招行而言，朝朝宝的推出也是该行对财富管理和储蓄存款的一种再平衡，而实现这一平衡的根本在于招行对客户利益的坚守。

一方面，通过专业的财富管理服务，引导客户将存款向理财迁徙，逐步培养客户的理财意识，帮客户创造更多价值；另一方面，通过招商银行App平台不断强化交互，凭借“招财号”财富开放平台构建等深度服务吸引更多新资金，获得更多具有高成长性的财富主账户和支付主账户，从而实现存款与财富管理的协同增长。

“以客户为中心，为客户创造价值”正是招行财富管理始终坚守的核心价值观。

招行相关负责人曾表示，“我们一直承认客户的资金是逐利的，因此，招行从来不刻意让客户将资金留在活期储蓄账户，而是通过专业的财富管理服务，为其进行科学合理的资产配置。主动与客户利益捆绑在一起，不断为客户创造价值，才能长久陪伴其成长。”

这在其KPI中也有体现——在财富管理领域，为解决客户利益和银行存款考核等利益冲突，招行在国内最早开创了AUM（零售管理客户总资产）考核模式。实际上，朝朝宝也是招行将MAU（月均活跃用户）转化成AUM的一个重要抓手。

而这种“为客户创造价值”的价值观同样让招行得到了市场的认可。数据会说话，根据该行最新发布的2021年半年报，截至报告期末，该行零售客户达1.65亿户(含借记卡和信用卡客户)，较上年末增长4.43%；零售AUM时点规模突破10万亿元，位列股份行首位。

值得一提的是，招商银行是继工、农、中、建、邮储五大行后，首家迈入零售AUM10万亿俱乐部的股份行。可以说，在深耕财富管理的路上，招行正走得越来越快，大财富管理基础进一步被夯实。

招行相关负责人还透露了一个重要的信息——该行新户户均AUM稳步提升，且新户平均年龄有所下降。

与此同时，招行的零售存款规模同样在增长。上半年，招行零售存款余额2.02万亿元，较上年末增长6.47%。其中，活期存款占比70.74%，成本率仅为1.06%。在朝朝宝客户规模增长如此之快的情况下，该行零售存款还能实现大幅增长，足以看出招行零售业务之功力深厚。

田惠宇曾提及，招行大财富管理的“大”有三层含义：“大”客群、“大”平台、“大”生态。其中首先就是“大客群”。过去在物理网点时代，银行服务半径小，靠少数客户起家；移动互联网时代，银行依托科技可以低成本触达海量客群，可以转向“大而美”，探索亿级客户的获取和经营。

显然，朝朝宝就是招行面向“大客群”提供的一种“大而美”的工具，其本质是财富管理服务的一种。借助这类工具，银行不仅能够满足客户的资产配置需求，还可以促使客户复购，又能吸引更多的新资金进场，从而沉淀出更多的活期存款，实现与客户的双赢。

据了解，招行近日还推出了月月宝、季季宝、半年宝等产品，以加倍丰富的产品矩阵，与更多客户携手前行。

今年7月，为进一步提升客户投资体验，强化财富管理的专业化服务能力，招行在全行启动“初心计划”，从客户视角出发，凝聚“为客户创造价值”的财富管理初心，重构资产配置方法论，使其更加贴合客户的财富管理需求，用专业陪伴好客户的财富人生。可以预见的是，当“初心计划”成为全体招行人“苟日新、日日新、又日新”的行为指引时，财富管理也将真正“飞入寻常百姓家”。

商业视角

*以上内容不构成投资建议，不代表华尔街见闻观点，市场有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。

老年人投资理财 当心这些坑

老年人是投资理财风险防范最弱的群体，投资理财知识缺乏，获取市场行情信息的渠道窄，一些不法分子就利用老年人的这些“特点”，设下投资理财陷阱，引诱老年人上当受骗。岁末年初，商丘报业财智生活俱乐部细数当下老年人投资理财遇到的三大骗局，提醒老年人投资理财要谨慎。

1.轻信收藏公司 听信高额回报承诺

案例：一些退休老人轻信销售人员介绍，有很多外国货币和艺术品可供收藏，并且销售人员承诺每半年或一年会对这些纪念品进行回收，回收价要比现在高好几万。于是，老人心动了，在半年多的时间里，陆陆续续购买了一批纪念品，坐等升值。谁知收藏公司人去楼空，多数退休老人投资资金已无法追回。

2.听信电视广告能致富

案例：60多岁的老人林某看到电视广告，称养殖“土元”能致富，便联系厂家想学习养殖技术。厂家要求林某先交纳800元定金，接着又让交纳4800元的工具设备费用，以及6000多元的手续费。结果，这位老人多次向对方汇款后，竟找不到人了，这才意识到自己上当受骗。

3.频频遭遇电信诈骗

案例：70岁的代大爷近日突然接到自称电信局的电话，对方称他家的电话和宽带将在两小时内强制关闭。对方说，有人用代大爷的身份信息在北京办理了一部固定电话，现在这部固定电话涉嫌一起诈骗案件，代大爷目前是犯罪嫌疑人。随后，对方给了代大爷一个北京警方某部门的电话，还让他拨打010114核实真实性，随后又主动提出帮代大爷转接。就这样，代大爷一步一步陷入对方的圈套，之后给骗子打款。

业内人士分析，老年人投资理财易受骗的原因主要有以下几方面。

1.盲目追求高收益

像“轻信收藏公司”和“听信电视广告能致富”案例中的老人，就是为了追求高收益，轻信销售人员高额回报的承诺，盲目进行投资。商丘报业财智生活俱乐部提醒老年人，尤其听到那些“100%高利息”“100%高回报”“承诺100%高收益”等宣传语时可要当心，这些大多都是美丽的陷阱。

2.过于轻信他人 防范意识差

据统计，电信诈骗受害者中老年人、女性占比超过70%，这部分人群比较容易轻信他人，防范意识差。因此，防范电信诈骗注意做到“三不”：不轻信来历不明的电话和手机短信；不透露自己及家人的身份信息、存款、银行卡等情况；不向任何陌生人汇款、转账。

最后，商丘报业财智生活俱乐部提醒老年人，提高自身防范投资理财风险的意识，多看看电视新闻等，此外建议投资理财“稳定”最重要，可以优选一些风险低的理财产品。